Wat is een financiële holding en hoe werkt het?

Een financiële holding is een holding die vooral financiële belangen in andere bedrijven bezit en beheert. De holding voert zelf meestal weinig of geen dagelijkse bedrijfsactiviteiten uit. In plaats daarvan bezit de vennootschap bijvoorbeeld aandelen in één of meerdere andere BV’s en ontvangt zij inkomsten uit deze deelnemingen.

Een financiële holding kan onderdeel zijn van een bedrijfsstructuur met een persoonlijke holding en een werk-BV. Maar de term wordt ook gebruikt voor grotere holdings die belangen in verschillende ondernemingen beheren. Hieronder lees je wat een financiële holding precies is, hoe de structuur werkt en wat het verschil is met een gewone holding.

Wat betekent financiële holding?

Een holding is een vennootschap die aandelen in één of meerdere andere vennootschappen bezit.

Bij een financiële holding ligt de nadruk op het houden en beheren van financiële deelnemingen. De onderneming verdient haar geld dus niet voornamelijk met het rechtstreeks verkopen van producten of diensten.

Een eenvoudige structuur kan bijvoorbeeld zijn:

👤 Jij privé

▼

🏦 Financiële holding BV

▼

🏢 Werk-BV

De holding bezit in dit voorbeeld de aandelen van de werk-BV. De daadwerkelijke bedrijfsactiviteiten vinden plaats in de werk-BV.

Maakt de werk-BV winst, dan kan onder voorwaarden dividend worden uitgekeerd aan de holding. De holding kan dit vermogen vervolgens aanhouden, investeren of later weer gebruiken.

Wat doet een financiële holding?

Dat verschilt per onderneming. Een financiële holding kan onder andere:

✓ aandelen in andere bedrijven bezitten

✓ dividend uit deelnemingen ontvangen

✓ vermogen beheren

✓ geld investeren

✓ belangen in meerdere bedrijven houden

✓ financiering verstrekken aan verbonden ondernemingen

Het belangrijke verschil met een actieve onderneming is dat de financiële holding zelf meestal niet de plek is waar de dagelijkse commerciële activiteiten plaatsvinden.

Stel dat je een webshop hebt.

Je kunt dan deze structuur gebruiken:

🏦 Holding BV

bezit 100% van de aandelen

🛒 Webshop BV

▼

verkoopt producten aan klanten

De omzet uit de verkoop komt binnen bij de webshop-BV. De holding verdient niet rechtstreeks aan de verkoop van die producten, maar kan als aandeelhouder wel profiteren van de winst van de werk-BV.

Is een financiële holding hetzelfde als een gewone holding?

De begrippen worden in de praktijk soms door elkaar gebruikt, maar ze betekenen niet altijd precies hetzelfde.

Holding is een brede term voor een vennootschap die aandelen of belangen in andere vennootschappen houdt.

Een financiële holding is specifieker gericht op het houden en beheren van financiële belangen.

Welke activiteiten een vennootschap werkelijk uitvoert, blijft belangrijker dan alleen het woord holding in de bedrijfsnaam.

Waarom gebruiken ondernemers een holding?

Een veelvoorkomende reden is het scheiden van activiteiten en vermogen.

Stel dat je één BV hebt waarin zowel je onderneming als een groot deel van het opgebouwde vermogen zit. Dan bevinden de bedrijfsactiviteiten en het vermogen zich binnen dezelfde vennootschap.

Met een holdingstructuur kun je dit van elkaar scheiden.

👤 Privé

▼

🏦 Holding BV
vermogen / deelneming

▼

🏢 Werk-BV
ondernemingsactiviteiten

Als aan de voorwaarden wordt voldaan, kan winst vanuit de werk-BV als dividend naar de holding worden uitgekeerd. Door de deelnemingsvrijstelling wordt winst die al bij een dochtermaatschappij is belast in veel situaties niet nogmaals belast met vennootschapsbelasting bij de moedermaatschappij.

Dat betekent overigens niet dat je het geld vervolgens belastingvrij naar privé kunt halen. Zodra vermogen vanuit de holding naar jou privé gaat, kunnen andere belastingen van toepassing zijn.

Twijfel je over de bredere keuze voor deze bedrijfsstructuur? Lees dan ook wanneer je kiest voor een holding of geen holding.

Hoe verdient een financiële holding geld?

Een financiële holding kan op verschillende manieren inkomsten ontvangen.

Dividend uit deelnemingen

Heeft de holding aandelen in een andere BV? Dan kan die BV besluiten winst als dividend aan haar aandeelhouder uit te keren.

Bijvoorbeeld:

📈 Werk-BV maakt winst

▼

💰 Werk-BV keert dividend uit

▼

💲 Holding ontvangt dividend

Bij deelnemingen die aan de fiscale voorwaarden voldoen, kan de deelnemingsvrijstelling voorkomen dat dezelfde winst nogmaals met vennootschapsbelasting wordt belast bij de holding.

Waardestijging van deelnemingen

Een belang in een bedrijf kan meer waard worden.

Stel dat een holding 100% van een werk-BV bezit en deze onderneming sterk groeit. Dan kan ook de waarde van de deelneming toenemen.

Rente

Een holding kan in bepaalde structuren geld uitlenen aan een werkmaatschappij of andere verbonden onderneming. Daar kunnen rente-inkomsten tegenover staan.

Bij leningen tussen verbonden vennootschappen gelden wel fiscale regels. Je kunt dus niet zomaar iedere rente, looptijd of constructie kiezen omdat dit fiscaal gunstig uitkomt.

Wat is de deelnemingsvrijstelling?

De deelnemingsvrijstelling is belangrijk bij veel holdingstructuren.

Het doel ervan is grof gezegd te voorkomen dat winst binnen een concern dubbel met vennootschapsbelasting wordt belast.

Een eenvoudig voorbeeld:

Een holding bezit 100% van de aandelen in een werk-BV.

De werk-BV maakt winst en betaalt daarover vennootschapsbelasting. Daarna wordt een deel van de overgebleven winst als dividend uitgekeerd aan de holding.

Als de deelnemingsvrijstelling van toepassing is, behoort dit ontvangen dividend in beginsel niet opnieuw tot de belastbare winst van de holding.

Voor toepassing van de deelnemingsvrijstelling gelden voorwaarden. Een belangrijk uitgangspunt is dat de moedermaatschappij minimaal 5% van het nominaal gestorte kapitaal van de dochtermaatschappij bezit.

Het is dus niet correct om te stellen dat ieder dividend dat een holding ontvangt automatisch is vrijgesteld.

Financiële holding met meerdere bedrijven

Een holding hoeft niet maar één werk-BV te bezitten.

Een structuur kan bijvoorbeeld zijn:

🏦 Holding BV

↙︎   ↓   ↘︎

🛒 Webshop BV   💼 Marketing BV   💻 Software BV

De holding heeft dan belangen in meerdere ondernemingen.

Dit kan interessant zijn als een ondernemer verschillende activiteiten juridisch van elkaar wil scheiden.

Gaat één onderneming slecht, dan betekent dat niet automatisch dat de andere werkmaatschappijen dezelfde verplichtingen hebben. De daadwerkelijke bescherming hangt wel af van de structuur, aansprakelijkheid, overeenkomsten en geldstromen tussen de verschillende vennootschappen.

Kun je vermogen in een financiële holding opbouwen?

Ja. Een holding kan vermogen aanhouden.

Stel dat een werk-BV na belasting €100.000 beschikbaar heeft voor een dividenduitkering en aan de voorwaarden voor uitkering wordt voldaan.

Dat bedrag kan onder voorwaarden naar de holding worden uitgekeerd.

De holding kan het ontvangen vermogen vervolgens bijvoorbeeld:

✓ op een zakelijke rekening aanhouden

✓ gebruiken voor een nieuwe onderneming

✓ investeren

✓ uitlenen

✓ gebruiken voor een overname

✓ later aan jou privé uitkeren

Dat laatste is fiscaal een belangrijk verschil.

Geld in je holding is nog geen privégeld. Wil je dividend vanuit je holding aan jezelf uitkeren, dan krijg je onder andere te maken met de regels voor dividend en belasting in box 2.

Is een financiële holding verplicht?

Nee. Je hoeft als ondernemer niet automatisch een financiële holding op te richten.

Je kunt ook alleen met een werk-BV ondernemen.

Een holdingstructuur kan interessanter worden wanneer je bijvoorbeeld vermogen wilt scheiden van je operationele activiteiten, meerdere bedrijven bezit, wilt investeren vanuit een holding of rekening wilt houden met een mogelijke toekomstige verkoop.

Daar staan ook nadelen tegenover.

Een extra BV betekent onder andere extra administratie, een eigen jaarrekening en aanvullende oprichtings- en beheerkosten.

Daarom is een holding niet automatisch de beste keuze voor iedere ondernemer.

Financiële holding herkennen bij de KVK

Je kunt de term financiële holding ook tegenkomen wanneer je bedrijfsgegevens bij de Kamer van Koophandel bekijkt.

Een veelgebruikte SBI-activiteit voor financiële holdings is activiteiten van financiële holdings. Daarmee wordt aangegeven wat de geregistreerde hoofdactiviteit van de onderneming is.

Zie je bij een bedrijf dat het om een financiële holding gaat? Dan betekent dit dus niet dat je te maken hebt met bijvoorbeeld een bank of financieel adviseur.

Het kan simpelweg gaan om een vennootschap die aandelen in andere ondernemingen houdt.

Financiële holding in het kort

Een financiële holding houdt en beheert vooral financiële belangen in andere ondernemingen. De daadwerkelijke bedrijfsactiviteiten kunnen plaatsvinden in één of meerdere werk-BV’s waarvan de holding aandelen bezit.

Zo’n structuur kan helpen om verschillende ondernemingen en vermogen van elkaar te scheiden. Ook kan een holding dividend uit deelnemingen ontvangen en vermogen gebruiken voor bijvoorbeeld nieuwe investeringen.

Of je zelf een financiële holding nodig hebt, is een andere vraag. Dat hangt af van je bedrijfsactiviteiten, risico’s, vermogen, toekomstplannen en fiscale situatie. Kijk daarom niet alleen naar mogelijke belastingvoordelen, maar naar de volledige structuur van je onderneming.

Samenvatting: een financiële holding is een BV die vooral financiële belangen in andere ondernemingen bezit en beheert. De holding voert zelf meestal geen dagelijkse bedrijfsactiviteiten uit. Het kan helpen om vermogen en activiteiten te scheiden, dividend fiscaal efficiënt te ontvangen via de deelnemingsvrijstelling en meerdere ondernemingen onder één structuur te beheren. Een holding is niet verplicht en brengt extra kosten en administratie met zich mee.