Holding of geen holding: wanneer is het verstandig?

Kies je voor een holding of geen holding als je een BV opricht? Een holdingstructuur kan interessant zijn als je vermogen buiten je werkmaatschappij wilt opbouwen, meerdere bedrijven hebt of je onderneming later wilt verkopen. Maar een holding is niet automatisch voor iedere ondernemer de beste keuze.

Met een holding krijg je namelijk minimaal twee BV’s: een persoonlijke holding en een werkmaatschappij. Dat brengt extra administratie en kosten met zich mee.

De belangrijkste vraag is daarom niet of een holding voordelen heeft, maar of die voordelen in jouw situatie opwegen tegen de extra kosten en administratie.

Heb je een holding nodig? Doe de snelle check

Loop eerst deze situaties langs:

✓ Je wilt winst niet allemaal privé opnemen
→ Een holding kan interessant zijn.

✓ Je bouwt vermogen op dat je liever buiten de werkmaatschappij houdt
→ Een holding kan interessant zijn.

✓ Je wilt je bedrijf later mogelijk verkopen
→ Een holding kan belangrijk worden.

✓ Je hebt of verwacht meerdere bedrijven
→ Een holding kan zorgen voor een duidelijke structuur.

✓ Je onderneming loopt behoorlijke operationele risico’s
→ Het scheiden van activiteiten en vermogen kan interessant zijn.

✗ Je begint net, houdt weinig winst over en hebt een eenvoudige onderneming
→ Eén BV kan voorlopig voldoende zijn.

Zie dit niet als een definitieve beslisboom. Je persoonlijke situatie en de fiscale inrichting van de BV blijven belangrijk.

Wat is eigenlijk het verschil?

De zoekterm holding of BV wordt vaak gebruikt, maar klopt technisch niet helemaal.

Een holding is meestal zelf een BV.

De keuze ziet er in de praktijk eerder zo uit:

Zonder holding

👤 Jij privé

▼

🏢 Werk-BV

▼

Bedrijfsactiviteiten

Je bezit de aandelen van de werk-BV rechtstreeks.

Met persoonlijke holding

👤 Jij privé

▼

🏦 Holding-BV

▼

🏢 Werk-BV

▼

Bedrijfsactiviteiten

In de tweede situatie bezit jij de aandelen van de holding. De holding bezit vervolgens de aandelen van de werkmaatschappij.

De omzet, werknemers, klanten en dagelijkse bedrijfsactiviteiten zitten meestal in de werk-BV. De holding kan bijvoorbeeld aandelen, vermogen en andere bezittingen houden.

Twijfel je überhaupt nog of een BV bij je past? Bekijk dan eerst onze vergelijking tussen een BV of eenmanszaak. Een holdingstructuur wordt vooral relevant wanneer je ervoor kiest om via een BV te ondernemen.

Waarom kiezen ondernemers voor een holding?

Er is niet één reden om een holding op te richten. Vaak gaat het om een combinatie van risicospreiding, vermogen en toekomstplannen.

Vermogen buiten je werkmaatschappij houden

Stel dat je werk-BV een goed jaar heeft en er na belastingen winst overblijft.

Laat je dat geld jarenlang in de werkmaatschappij staan, dan bevindt het vermogen zich in dezelfde BV waarin je dagelijkse bedrijfsactiviteiten plaatsvinden.

Daar kunnen ook risico’s zitten. Denk aan zakelijke schulden, conflicten met klanten of andere financiële problemen.

Met een holdingstructuur kun je onder voorwaarden winst vanuit de werkmaatschappij naar de holding uitkeren. Zo kun je vermogen buiten de operationele werkmaatschappij opbouwen.

Dat betekent niet dat geld in een holding onder alle omstandigheden veilig is.

Heb je bijvoorbeeld persoonlijke of onderlinge garanties afgegeven, zijn er leningen tussen vennootschappen of ontstaat bestuurdersaansprakelijkheid, dan kan de situatie anders zijn. Ook een fiscale eenheid kan gevolgen hebben voor aansprakelijkheid voor belastingschulden.

Een holding is dus geen kluis waar niemand meer bij kan.

Let op: een holding biedt geen absolute bescherming. Bij bestuurdersaansprakelijkheid, onderlinge garanties of een fiscale eenheid kan de situatie anders uitpakken.

Een holding kan interessant zijn als je je bedrijf later verkoopt

Dit is een belangrijk voordeel van een holdingstructuur.

Stel dat jouw persoonlijke holding alle aandelen in je werk-BV bezit. Een andere onderneming wil over een aantal jaar jouw werkmaatschappij kopen.

Bij een kwalificerende deelneming kan de deelnemingsvrijstelling van toepassing zijn. Hierdoor worden voordelen uit die deelneming, zoals ontvangen dividend of winst bij verkoop, in het algemeen niet nogmaals belast met vennootschapsbelasting bij de holding.

Dat betekent niet dat je de verkoopopbrengst vervolgens belastingvrij naar je privérekening kunt overmaken.

Het verschil is belangrijk:

💰 Holding verkoopt aandelen werk-BV

▼

💲 Opbrengst komt in holding

▼

🔒 Geld blijft binnen holdingstructuur

Wil je het geld daarna vanuit de holding aan jezelf privé uitkeren, dan kunnen daar weer fiscale gevolgen aan zitten.

Een holding kan daardoor vooral interessant zijn wanneer je na een toekomstige verkoop met het vermogen verder wilt investeren of het nog niet direct privé nodig hebt.

Meerdere bedrijven onder één holding

Een holdingstructuur kan ook praktisch zijn wanneer je verschillende ondernemingen hebt.

Bijvoorbeeld:

🏦 Persoonlijke holding

↙︎   ↓   ↘︎

🛒 Webshop BV   💼 Advies BV   💻 Software BV

De verschillende activiteiten zitten dan in afzonderlijke werkmaatschappijen.

Dat kan handig zijn als de activiteiten verschillende risico’s hebben. Problemen binnen de ene werkmaatschappij hoeven dan niet automatisch hetzelfde effect te hebben op een andere werkmaatschappij.

Ook kun je later bijvoorbeeld één werkmaatschappij verkopen zonder direct alle andere activiteiten mee te verkopen.

Daar staat tegenover dat iedere extra BV weer eigen administratieve en juridische verplichtingen heeft.

Meer BV’s betekent dus niet automatisch een betere structuur.

Wanneer voegt een holding juist weinig toe?

Tot nu toe klinkt een holding misschien aantrekkelijk. Toch heeft niet iedere ondernemer er direct veel aan.

Er zijn genoeg situaties waarin beginnen met één BV logisch kan zijn.

Je hebt nog nauwelijks vermogen opgebouwd

Start je net en zit er nog nauwelijks vermogen in je onderneming? Dan is er ook weinig vermogen dat je vanuit een werk-BV naar een holding kunt brengen.

Een belangrijk voordeel van de holding speelt dan nog nauwelijks.

Je hebt vrijwel alle inkomsten nodig

Stel dat je werk-BV voldoende verdient om je salaris, belastingen en zakelijke kosten te betalen, maar dat er daarna weinig winst overblijft.

Dan is er weinig overtollig vermogen om in een holding op te bouwen.

Je betaalt ondertussen wel voor de extra BV.

Je onderneming is heel eenvoudig

Een zelfstandig consultant zonder personeel, voorraad of grote investeringen kan relatief weinig operationeel risico lopen.

Dat betekent niet dat een holding nooit nuttig is voor een consultant. Het betekent wel dat het argument van risicospreiding anders weegt dan bij een bedrijf met tientallen werknemers, grote voorraden en omvangrijke contracten.

De extra kosten wegen niet op tegen de voordelen

Een holding en werkmaatschappij zijn twee aparte BV’s.

Dat betekent ook meer administratie.

Je hebt onder andere te maken met jaarrekeningen, belastingaangiften en administraties van meerdere vennootschappen. Afhankelijk van de situatie kunnen bepaalde fiscale regelingen de verwerking vereenvoudigen, maar de vennootschappen blijven juridisch afzonderlijke BV’s.

Een holding puur oprichten omdat “iedere ondernemer dat doet” is daarom geen sterke reden.

Eén voorbeeld: wanneer wordt een holding interessanter?

Neem Lisa. Zij begint een online marketingbureau.

Jaar 1: Lisa begint met ondernemen

Lisa heeft nog geen personeel en nauwelijks vermogen in haar bedrijf. Ze heeft bovendien een groot deel van haar inkomsten privé nodig.

In deze situatie kan één BV voldoende zijn.

De holding zou extra kosten en administratie veroorzaken, terwijl Lisa nog weinig vermogen heeft om buiten haar werkmaatschappij te plaatsen.

Jaar 3: het bedrijf groeit

Inmiddels heeft Lisa vijf werknemers en grotere zakelijke klanten. De onderneming maakt structureel winst en Lisa heeft niet al het geld privé nodig.

Nu verandert de afweging.

Ze wil een deel van het opgebouwde vermogen niet langer in dezelfde BV houden als haar personeel, klantencontracten en andere dagelijkse bedrijfsrisico’s.

Een holdingstructuur wordt daardoor interessanter.

Jaar 6: er komt een koper

Een groter marketingbureau wil Lisa’s bedrijf overnemen.

Als een holding de aandelen in haar werkmaatschappij bezit en aan de voorwaarden voor de deelnemingsvrijstelling wordt voldaan, kan de fiscale behandeling van de aandelenverkoop gunstig zijn.

Lisa kan de verkoopopbrengst dan bijvoorbeeld binnen haar holding houden en van daaruit verder investeren.

Had zij de aandelen van de werk-BV rechtstreeks privé gehouden, dan ziet de fiscale route er anders uit.

Dit voorbeeld laat vooral zien waarom je de keuze voor wel of geen holding niet alleen moet baseren op je huidige winst.

Je toekomstplannen tellen ook mee.

Hoe werkt belasting bij een holding?

De belasting bij een holdingstructuur kan ingewikkeld worden, maar voor de keuze hoef je niet ieder detail te kennen.

In een eenvoudige situatie ziet de geldstroom er ongeveer zo uit:

📈 Werk-BV maakt winst

▼

💷 Vennootschapsbelasting

▼

🔁 Uitkering aan holding

deelnemingsvrijstelling kan gelden

▼

🔒 Geld blijft in holding of naar privé

De deelnemingsvrijstelling is bedoeld om te voorkomen dat dezelfde ondernemingswinst binnen een concern nogmaals met vennootschapsbelasting wordt belast.

Heeft de holding bijvoorbeeld minimaal 5% van de aandelen in de werkmaatschappij, dan is in beginsel sprake van een deelneming. Er gelden wel aanvullende regels en uitzonderingen.

Je moet de deelnemingsvrijstelling ook niet verwarren met een fiscale eenheid.

Dat zijn verschillende regelingen.

Let op met een fiscale eenheid

Een holding en werkmaatschappij kunnen onder voorwaarden samen een fiscale eenheid vormen.

Voor de vennootschapsbelasting gelden daarvoor strenge voorwaarden. De moedermaatschappij moet onder andere minimaal 95% van de aandelen bezitten en recht hebben op minimaal 95% van de winst en het vermogen van de dochtermaatschappij.

Een voordeel kan zijn dat verliezen van de ene maatschappij binnen de fiscale eenheid kunnen worden verrekend met winsten van een andere maatschappij.

Ook voor de btw bestaan regels voor een fiscale eenheid, maar daarvoor gelden andere voorwaarden.

Er zit bovendien een keerzijde aan.

Onderdelen van een fiscale eenheid voor de btw zijn hoofdelijk aansprakelijk voor de btw-schulden van de fiscale eenheid.

Een fiscale eenheid is daarom geen automatische instelling die bij iedere holdingstructuur “aan” moet staan. Laat beoordelen of het in jouw situatie gewenst en mogelijk is.

Belangrijk: een fiscale eenheid betekent hoofdelijke aansprakelijkheid voor belastingschulden. Kies hier niet lichtvaardig voor.

Wat kost een holding met werkmaatschappij?

Notaris (holding + werk-BV): €700 – €2.000

KVK-inschrijving (2x): 2 × €85,15 = €170,30

Boekhouding (2 BV’s): €2.000 – €5.000 per jaar

Jaarrekeningen (2x): €600 – €1.600 per jaar

Een holdingstructuur kost normaal gesproken meer dan één losse BV.

Je richt namelijk minimaal twee vennootschappen op. De notaris moet zowel de holding als de werk-BV oprichten.

Ook na de oprichting heb je met twee afzonderlijke BV’s te maken.

Denk bijvoorbeeld aan de administratie en jaarstukken. De precieze kosten hangen af van de complexiteit van je structuur en hoeveel werkzaamheden je zelf uitvoert.

Wil je eerst weten welke kosten bij één BV komen kijken? Bekijk dan ons overzicht van de kosten voor het oprichten van een BV.

Kijk bij de keuze voor een holding vervolgens niet alleen naar de extra kosten bij de notaris. De jaarlijkse extra kosten zijn minstens zo relevant.

Kun je later alsnog een holding oprichten?

Ja, maar dat betekent niet dat je altijd zonder gevolgen kunt beginnen met één BV en “later wel even een holding ertussen zet”.

Als je privé aandelen in een bestaande werk-BV bezit en daar later een holding tussen wilt plaatsen, moeten de aandelen naar de nieuwe holding worden overgebracht.

Dat kan fiscale gevolgen hebben.

Er bestaan mogelijkheden om zo’n herstructurering onder voorwaarden fiscaal anders te behandelen, maar dat moet goed worden ingericht.

Weet je bij de oprichting al dat je waarschijnlijk vermogen wilt opbouwen, meerdere activiteiten wilt starten of je bedrijf later wilt verkopen? Dan is het verstandig om de holdingstructuur vóór de oprichting te bespreken.

Dat kan eenvoudiger zijn dan de structuur achteraf aanpassen.

Holding of geen holding: kijk verder dan vandaag

Een holding is vooral interessant als je er daadwerkelijk iets mee gaat doen.

Wil je vermogen buiten je werkmaatschappij opbouwen, verwacht je meerdere ondernemingen of houd je rekening met een toekomstige verkoop? Dan zijn er goede redenen om een persoonlijke holding met werk-BV te overwegen.

Begin je met een eenvoudige onderneming, heb je nauwelijks opgebouwd vermogen en blijft er na salaris en kosten weinig winst in het bedrijf achter? Dan kan één BV voorlopig voldoende zijn.

Gebruik daarom deze laatste check:

✅ Een holding is eerder interessant als je:
✓ vermogen buiten de werkmaatschappij wilt opbouwen
✓ grotere operationele risico’s wilt scheiden
✓ meerdere werkmaatschappijen wilt hebben
✓ je bedrijf later mogelijk wilt verkopen
✓ winst niet allemaal direct privé nodig hebt

Eén 💡 Eén BV kan eerder voldoende zijn als je:
✓ net begint
✓ een eenvoudige onderneming hebt
✓ nauwelijks vermogen in de onderneming opbouwt
✓ vrijwel alle inkomsten nodig hebt voor salaris en kosten
✓ weinig voordeel haalt uit een extra vennootschap

De keuze tussen een holding of geen holding draait dus niet om de vraag welke structuur op papier het slimst klinkt. Het gaat erom of de voordelen van die extra BV daadwerkelijk passen bij je bedrijf, risico’s en plannen voor de komende jaren.

Samenvatting: een holding is vooral interessant als je vermogen buiten je werkmaatschappij wilt opbouwen, meerdere bedrijven hebt of je onderneming later wilt verkopen. Begin je net en heb je een eenvoudige onderneming? Dan kan één BV voorlopig voldoende zijn. Bespreek de keuze altijd vóór de oprichting met een fiscalist, want achteraf een holding tussenplaatsen kan fiscale gevolgen hebben.